Định giá cổ phiếu 1/8/2024 - Chứng khoán NDC

 

Chứng khoán VNDIRECT

• Nhận định BAF - Trung lập: Mục tiêu 26.800 đồng/CP

Doanh thu thuần Q2/24 giảm 22,9% svck, nhưng LN gộp tăng 175,6% svck phù hợp với chiến lược công ty. Lợi nhuận ròng 6T24 đạt 46,5% dự phóng cả năm. Áp lực không đáng kể lên giá mục tiêu.

• Nhận định BID - Khả quan: Mục tiêu 51.600 đồng/CP

LNTT hợp nhất Q2/24 tăng 17,4% svck nhờ tăng trưởng tín dụng mạnh. Lợi nhuận ròng 6T24 tăng 11,8% svck, đạt 50% dự báo. Không có áp lực lên giá mục tiêu hiện tại.

• Nhận định MBB - Trung lập: Mục tiêu 28.400 đồng/CP

LNTT hợp nhất Q2/24 tăng 22,7% svck nhờ tăng trưởng tín dụng. Lợi nhuận ròng 6T24 tăng 6,5% svck, đạt 45,2% dự phóng năm. Áp lực nhẹ lên giá mục tiêu do tăng trưởng thấp hơn dự phóng.

• Nhận định DXG - Trung lập: Mục tiêu 22.100 đồng/CP

LNST Q2/24 giảm 78,9% svck do doanh thu tài chính sụt giảm, mặc dù doanh thu Q2/24 tăng 57,7%. Định giá 22.100 đồng/cp không còn phù hợp do thách thức về dòng tiền và pháp lý.

• Nhận định NKG - Khả quan: Mục tiêu 35.000 đồng/CP

Doanh thu Q2/24 tăng 3% svck nhờ sản lượng bán hàng tăng 10%. LN ròng Q2/24 tăng 75% svck nhờ LN tài chính ròng đạt 44 tỷ đồng. LN ròng 6T24 hoàn thành 45% dự phóng cả năm. Chứng khoán Vietcap

• Nhận định GMD - Trung lập

HĐKD cốt lõi trong quý 2 tiếp tục tăng trưởng tốt nhờ sự phục hồi thông lượng mạnh. Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS 6T 2024 phù hợp với kỳ vọng của Vietcap, hoàn thành 51% và 49% dự báo. Vietcap không thấy thay đổi đáng kể đối với dự báo năm 2024, nhưng cần thêm đánh giá chi tiết.

• Nhận định DPM - Phù hợp thị trường

Doanh thu cao hơn, chi phí ổn định thúc đẩy lợi nhuận cao hơn nhẹ so với dự báo của Vietcap. Vietcap nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng nhẹ đối với dự báo lợi nhuận năm 2024, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

• Nhận định VCB - Trung lập

Lợi nhuận 6T 2024 tăng so với cùng kỳ chủ yếu do chi phí dự phòng giảm 33,7% YoY, bù đắp cho mức giảm 22,1% của NOII. Vietcap nhận thấy khả năng điều chỉnh giảm nhẹ với dự báo lợi nhuận cho VCB, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

• Nhận định PLX

KQKD quý 2 tích cực dù giá dầu biến động bất lợi trong quý 2. Doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS 6T 2024 lần lượt đạt 148,9 nghìn tỷ đồng (+12% YoY) và 2,3 nghìn tỷ đồng (+59% YoY), hoàn thành 52% và 60% dự báo cả năm của Vietcap. Vietcap thấy tiềm năng điều chỉnh tăng đối với dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

• Nhận định FRT - Khả quan

LNST sau lợi ích CĐTS dương trong quý 2/2024 vượt kỳ vọng của Vietcap. Khoản lỗ ròng của FPT Shop trong 6T 2024 phù hợp với dự báo, và Vietcap kỳ vọng khoản lỗ này sẽ giảm dần vào cuối năm. LNST sau lợi ích CĐTS từ LC cao hơn dự kiến. Vietcap nhận thấy tiềm năng điều chỉnh tăng đối với dự báo năm 2024, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

Chứng khoán VCBS 3/7/2024

• Nhận định GEX - Mua : Mục tiêu 28.500 đồng/CP

Chúng tôi khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 28.500 đồng/cổ phiếu, tương đương P/E mục tiêu đạt 20x, dựa trên tăng trưởng lợi nhuận đột biến trong quý 2/2024. Giá mục tiêu được ước tính dựa trên hai phương pháp: định giá dòng tiền FCFF và định giá từng phần SOTP với tỷ trọng thành phần 50:50.

Chứng khoán ACBS

• Nhận định PVS – Khả quan, Giá mục tiêu: 46.800 VND/cp

ACBS điều chỉnh tăng doanh thu của PVS lên 25.538 tỷ đồng (+32% so với cùng kỳ), nhưng giữ nguyên lợi nhuận ròng 1.139 tỷ đồng (+11%). Các dự án dầu khí ngoài khơi như Lô B Ô Môn, Lạc Đà Vàng, Sư Tử Trắng II và điện gió sẽ hỗ trợ tích cực cho PVS trong giai đoạn 2024-2030.

• Nhận định DCM – Trung lập, Giá mục tiêu: 34.700 VND/cp

ACBS đang xem xét lại định giá DCM do tác động từ việc mua lại KVF, sẽ rõ nét từ Q2/2024. Khoản thu nhập bất thường chưa được tính trong mô hình tài chính cũ. Giá mục tiêu hiện thấp hơn giá thị trường 6,4%.

• Nhận định GEG – Trung lập

Kết quả kinh doanh Q2/2024 của GEG không tích cực do mùa cao điểm nắng nóng và gió yếu, ảnh hưởng đến thủy điện và điện gió. Tuy nhiên, sản lượng điện gió tăng 27,9% nhờ dự án Tân Phú Đông 1. ACBS kỳ vọng GEG có thể đàm phán giá bán điện gió cao hơn và hồi tố doanh thu từ khi dự án phát điện chính thức.

-----------------------

Tổng hợp định giá hàng ngày! Chứng khoán NDC

Chúc các bác giao dịch thành công!