Cổ phiếu phòng thủ, hay còn gọi là "cổ phiếu phòng ngừa," là loại cổ phiếu thuộc các ngành công nghiệp thiết yếu mà nhu cầu về sản phẩm và dịch vụ của chúng ít bị ảnh hưởng bởi biến động của nền kinh tế. Các công ty trong ngành này thường cung cấp hàng hóa và dịch vụ thiết yếu mà người tiêu dùng cần trong cả thời kỳ tăng trưởng và suy thoái kinh tế.
Đặc điểm chính của cổ phiếu phòng thủ:
Tính ổn định: Do cung cấp hàng hóa và dịch vụ thiết yếu, các công ty trong ngành này thường có doanh thu và lợi nhuận ổn định hơn so với các công ty thuộc các ngành khác.
Khả năng chống chọi với suy thoái: Các cổ phiếu phòng thủ thường hoạt động tốt hơn trong thời kỳ suy thoái kinh tế, khi mà nhu cầu tiêu dùng giảm, bởi vì nhu cầu về các sản phẩm thiết yếu như thực phẩm, dược phẩm và tiện ích không giảm nhiều.
Thanh khoản ổn định: Các cổ phiếu này thường có khối lượng giao dịch ổn định và ít biến động giá so với thị trường chung.
Ví dụ về các ngành và công ty thuộc nhóm cổ phiếu phòng thủ:
- Ngành thực phẩm và đồ uống: Các công ty sản xuất thực phẩm và đồ uống thiết yếu như Nestlé, Coca-Cola, PepsiCo.
- Ngành dược phẩm và chăm sóc sức khỏe: Các công ty dược phẩm, bệnh viện và nhà sản xuất thiết bị y tế như Johnson & Johnson, Pfizer.
- Ngành tiện ích: Các công ty cung cấp dịch vụ điện, nước, gas như Duke Energy, Dominion Energy.
- Ngành hàng tiêu dùng thiết yếu: Các công ty sản xuất hàng tiêu dùng thiết yếu như Procter & Gamble, Colgate-Palmolive.
Nhà đầu tư thường chọn cổ phiếu phòng thủ để giảm thiểu rủi ro trong danh mục đầu tư của mình, đặc biệt là trong thời kỳ bất ổn hoặc suy thoái kinh tế. Tuy nhiên, do tính ổn định của ngành, các cổ phiếu này thường có mức sinh lời thấp hơn so với các cổ phiếu tăng trưởng trong thời kỳ kinh tế phát triển mạnh.