Chỉ báo OBV (On-Balance Volume) là một công cụ phân tích kỹ thuật được sử dụng để đo lường dòng tiền tích lũy vào hoặc ra khỏi một cổ phiếu hoặc tài sản khác. OBV được phát triển bởi Joe Granville và dựa trên ý tưởng rằng khối lượng giao dịch có thể cung cấp những gợi ý quan trọng về biến động giá trong tương lai.
Chỉ báo OBV hoạt động theo nguyên tắc sau:
- Khối lượng tăng giá: Khi giá đóng cửa hôm nay cao hơn giá đóng cửa hôm qua, khối lượng giao dịch của ngày hôm nay được cộng vào OBV của ngày hôm qua.
- Khối lượng giảm giá: Khi giá đóng cửa hôm nay thấp hơn giá đóng cửa hôm qua, khối lượng giao dịch của ngày hôm nay được trừ vào OBV của ngày hôm qua.
- Khối lượng không đổi: Khi giá đóng cửa hôm nay bằng giá đóng cửa hôm qua, OBV không thay đổi.
Công thức tính OBV:
Trong đó:
- OBV là giá trị của chỉ báo On-Balance Volume.
- là giá trị OBV của ngày trước đó.
- là khối lượng giao dịch của ngày hiện tại, cộng hoặc trừ vào OBV tùy thuộc vào giá tăng hoặc giảm.
Ý nghĩa và cách sử dụng chỉ báo OBV:
- Xác định xu hướng: OBV được sử dụng để xác định xu hướng dòng tiền. Khi OBV tăng, điều đó cho thấy dòng tiền đang đổ vào cổ phiếu, ngược lại, khi OBV giảm, điều đó cho thấy dòng tiền đang rút ra khỏi cổ phiếu.
- Xác nhận xu hướng giá: OBV có thể được sử dụng để xác nhận xu hướng giá hiện tại. Nếu giá tăng cùng với OBV tăng, xu hướng tăng của giá có thể được coi là bền vững. Ngược lại, nếu giá giảm cùng với OBV giảm, xu hướng giảm của giá có thể được coi là bền vững.
- Phát hiện sự phân kỳ: Sự phân kỳ giữa giá và OBV có thể báo hiệu sự đảo chiều của xu hướng. Nếu giá đang tăng nhưng OBV đang giảm, điều này có thể cho thấy rằng xu hướng tăng không được hỗ trợ bởi khối lượng và có thể đảo chiều. Ngược lại, nếu giá đang giảm nhưng OBV đang tăng, xu hướng giảm có thể sắp kết thúc.
Ví dụ về cách sử dụng OBV:
- Xác nhận xu hướng tăng: Nếu giá của một cổ phiếu đang tăng và OBV cũng đang tăng, điều này cho thấy khối lượng giao dịch hỗ trợ cho xu hướng tăng và xu hướng này có thể tiếp tục.
- Xác nhận xu hướng giảm: Nếu giá của một cổ phiếu đang giảm và OBV cũng đang giảm, điều này cho thấy khối lượng giao dịch hỗ trợ cho xu hướng giảm và xu hướng này có thể tiếp tục.
- Phát hiện sự phân kỳ: Nếu giá của một cổ phiếu đang tăng nhưng OBV đang giảm, điều này có thể báo hiệu rằng xu hướng tăng không bền vững và có thể đảo chiều. Ngược lại, nếu giá của một cổ phiếu đang giảm nhưng OBV đang tăng, điều này có thể báo hiệu rằng xu hướng giảm không bền vững và có thể đảo chiều.
Chỉ báo OBV là một công cụ hữu ích giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định giao dịch dựa trên dòng tiền và khối lượng giao dịch, từ đó tăng khả năng xác định xu hướng giá và phát hiện các tín hiệu đảo chiều tiềm năng.