Định giá cổ phiếu 5/6/2024 - Chứng khoán NDC.

byNDC •
0

 

Định giá cổ phiếu 5/6/2024 - Chứng khoán NDC.

-----------------------

Chứng khoán BSC

DGC [MUA, +23%] – Mục tiêu 109.300 đồng/CP

  • Triển vọng phục hồi tích cực: Ngành hóa chất đang trên đà phục hồi, LNST-CĐTS 2025 dự báo tăng +17% YoY, nhờ sản lượng tăng mạnh, dù giá bán cải thiện chậm.
  • Tiến độ dự án:
- Tổ hợp Nghi Sơn – Đức Giang đã khởi công.
- Dự án Cồn Đại Việt bắt đầu ghi nhận doanh thu.
- BĐS Đức Giang được đưa vào triển khai theo cơ chế thí điểm, hứa hẹn mở rộng dư địa tăng trưởng dài hạn.

-----------------------

Chứng khoán BSC
DGW [MUA, +17%] – Mục tiêu 40.100 đồng/CP

  • Điểm sáng từ sản phẩm công nghệ tiêu dùng: Kết quả kinh doanh cốt lõi Q1/2025 tích cực nhờ tăng trưởng mạnh ở các mảng Laptop, thiết bị điện tử và gia dụng, hưởng lợi từ xu hướng chuyển dịch sang sản phẩm có giá cả hợp lý. Điều này giúp DGW mở rộng thị phần, dù mảng điện thoại sụt giảm do nhu cầu yếu.
  • Biên lợi nhuận cải thiện: Biên lợi nhuận gộp tăng +0,4 điểm % so với ước tính của BSC.
  • Tác động từ chi phí tài chính: Kết quả lợi nhuận sau thuế không vượt kỳ vọng do phát sinh chi phí tài chính khác, tuy nhiên vẫn tương đương với dự báo trước đó.
-----------------------

Chứng khoán BSC

PVT [Trung Lập, +9%] – Mục tiêu 25.200 đồng/CP

  • Áp lực biên lợi nhuận do cấu trúc đội tàu thay đổi: Kết quả kinh doanh Q1/2025 phản ánh đúng các lo ngại trước đó của BSC về rủi ro suy giảm biên lợi nhuận LNG, khi đội tàu chủ lực là tàu dầu TP/hóa chất bắt đầu tái ký hợp đồng T/C với mức cước thấp hơn. Đồng thời, 60% tàu mới năm 2024 là hàng rời, có biên lợi nhuận thấp và tỷ trọng đóng góp LNG không đáng kể.
  • Biên lợi nhuận ròng giảm: Giảm xuống 7,7%, so với 9,1% cùng kỳ 2024 (tương đương -1,4 điểm %).
Tags:

Post a Comment

Previous Post Next Post
Chat
Liên Hệ