Định giá cổ phiếu 24/06/2025 - Chứng Khoán NDC Tổng hợp

-----------------------

Chứng khoán Vietcap

SIP (MUA, +34,7%) - Mục tiêu 85.000 đồng/cp

Giữ nguyên giá mục tiêu 85.000 đồng/cp cho CTCP Đầu tư Sài Gòn VRG (SIP).
Nâng khuyến nghị từ Khả quan lên Mua, do giá cổ phiếu SIP đã giảm khoảng 27% trong 3 tháng, tạo dư địa tăng giá hấp dẫn.

-----------------------

Chứng khoán VPBS

HPG (MUA, +25,5%) – Mục tiêu 33.700 đồng/cp

Dự án Dung Quất 2 là động lực tăng trưởng lợi nhuận chính cho giai đoạn 2025–2026, khi đưa vào vận hành thương mại và tận dụng bối cảnh Việt Nam áp thuế chống bán phá giá HRC.
Sản lượng thép xây dựng và HRC dự báo tăng mạnh nhờ nhu cầu bất động sản và công nghiệp vẫn duy trì mức cao.
Giá nguyên liệu đầu vào ổn định, giá bán cải thiện, hỗ trợ mở rộng biên lợi nhuận gộp.
Rủi ro từ việc chấm dứt thuế tự vệ, cơ chế CBAM của EU và lãi suất vay cao có thể ảnh hưởng lợi nhuận trong trung hạn.

-----------------------

Chứng khoán VPBS

PVT (MUA, +25,1%) – Mục tiêu 23.900 đồng/cp

Mở rộng đội tàu là động lực tăng trưởng dài hạn, đặc biệt với kế hoạch đầu tư gần 2.000 tỷ đồng mua tàu mới trong 2025 để phục vụ nhu cầu vận chuyển sản phẩm lọc dầu Dung Quất.
Doanh thu Q1/2025 tăng 10% svck, chủ yếu nhờ tăng giá cước và sản lượng vận tải. Lợi nhuận sau thuế tăng 9,7%.
Giá cước vận tải duy trì tích cực nhờ ảnh hưởng từ địa chính trị, hạn chế nguồn cung và chính sách ưu đãi trong nước.
Tỷ lệ thanh khoản tài chính mạnh, dòng tiền ổn định giúp PVT có đủ nguồn lực đầu tư mở rộng mà vẫn kiểm soát được rủi ro tài chính.