SSI Định Giá VPB: Khuyến Nghị KHẢ QUAN NDC TRADING CHỨNG KHOÁN, COIN, VÀNG

byNDC •
0

SSI Định Giá VPB: Khuyến Nghị KHẢ QUAN

🔹 Giá mục tiêu 1 năm: 21.000 Đồng
🔹 Giá cổ phiếu ngày 20/05/2025: 18.200 Đồng
🔹 Tiềm năng tăng giá: +15,4%

Tăng Trưởng Thận Trọng

✔ NIM ổn định, kiểm soát chi phí hiệu quả:
NIM của VPB trong Q1/2025 đạt 5,75%, cao hơn kỳ vọng nhờ quản lý chi phí vốn tốt, bất chấp cạnh tranh gay gắt.

✔ Chất lượng tài sản phân hóa:
Một số khoản vay của doanh nghiệp bất động sản có dấu hiệu cải thiện, trong khi mảng cho vay mua nhà vẫn gặp áp lực trong Q1/2025. Ban lãnh đạo kỳ vọng xu hướng phục hồi xuất hiện từ nửa cuối năm 2025.

✔ Khuyến nghị KHẢ QUAN:
Dự báo lợi nhuận trước thuế (LNTT) năm 2025 đạt 23,8 nghìn tỷ đồng, với giá mục tiêu 21.000 đồng/cổ phiếu.

Luận Điểm Đầu Tư

SSI duy trì quan điểm tích cực về triển vọng của VPB, giữ nguyên dự báo năm 2025. Ngân hàng kiểm soát tốt chi phí vốn, duy trì tốc độ tăng trưởng tín dụng tốt nhờ lợi thế nguồn vốn chủ sở hữu và hợp tác chiến lược với SMBC.

Tuy nhiên, dù hoạt động của ngân hàng mẹ có thể cải thiện trong các quý tới, SSI vẫn giữ quan điểm thận trọng với FeCredit, đặc biệt nếu căng thẳng thương mại leo thang. Dự báo LNTT hợp nhất năm 2025 đạt 23,8 nghìn tỷ đồng (+19% svck), thấp hơn một chút so với mục tiêu của ban lãnh đạo, phản ánh góc nhìn thận trọng với mảng tài chính tiêu dùng.

💡 Với tiềm năng tăng giá 15%, SSI đưa ra khuyến nghị KHẢ QUAN với cổ phiếu VPB, giá mục tiêu năm 2025 là 21.000 đồng/cổ phiếu.

Src #NDC

NDC TRADING CHỨNG KHOÁN, COIN, VÀNG

Hướng dẫn :

Tags:

Post a Comment

Previous Post Next Post
Chat
Liên Hệ