Đầu tư cổ phiếu HHV, IMP, DGC: Định giá MUA & Tăng tỷ trọng với tiềm năng tăng trưởng 20–35%

Kết thúc 9 tháng, DGC báo lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ đạt 2.403 tỷ đồng, tăng 7% so với 9 tháng đầu năm 2024.

• HHV (Mua) – Target: 17.800 đồng/cp 🚧🛣️📊

** ACBS khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 17.800 đồng/cp, tiềm năng tăng +34,8%**
** Mảng BOT: Lưu lượng xe qua trạm Ninh Lộc giảm 33% svck do phân lưu sang cao tốc Vân Phong – Nha Trang; kỳ vọng cải thiện khi cao tốc này thu phí từ 2026**
** Lưu lượng qua trạm Bắc Giang – Lạng Sơn và QL1 Bắc Giang – Lạng Sơn dự kiến gia tăng khi cao tốc Hữu Nghị – Chi Lăng và Đồng Đăng – Trà Lĩnh thông tuyến**
** Mảng xây lắp: Doanh thu Q3/2025 đạt 314 tỷ (+14% svck), lũy kế 9T/2025 đạt 838 tỷ (+8% svck); lợi nhuận gộp lần lượt 18 tỷ (+643% svck) và 41 tỷ (+81% svck)**
** Doanh thu ghi nhận từ các hợp đồng lớn: Quảng Ngãi – Hoài Nhơn, Đồng Đăng – Trà Lĩnh, Mai Sơn – QL45**

>> Theo NDC định giá HHV, ngắn hạn rẻ 15%, dài hạn tích sản 3 năm rẻ 50-60% so với thị giá

• IMP (Mua) – Target: 60.000 đồng/cp 💊🏥📈

** ACBS khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 60.000 đồng/cp, tiềm năng tăng +21,8%**
** Kết quả Q3/2025 chậm lại do kênh nhà thuốc: doanh thu gộp giảm 4,2% svck; khách hàng đã tăng trữ hàng trước khi IMP tăng giá bán và chịu ảnh hưởng từ chính sách thuế mới**
** Tuy nhiên, doanh thu 9T/2025 vẫn tăng 19% svck; kênh nhà thuốc bán lẻ truyền thống (chiếm 75% doanh thu) tăng 2,7% svck trong Q3 và 21% svck trong 9T**
** Kênh bệnh viện duy trì đà tăng trưởng mạnh: +16,5% svck trong Q3 và +21% svck trong 9T**
** Chính sách khuyến khích thuốc nội địa cùng lợi thế tiêu chuẩn sản xuất và tập trung vào sản phẩm giá trị cao là động lực tăng trưởng cho kênh bệnh viện**

>> Theo NDC định giá IMP, ngắn hạn đắt 20%, dài hạn tích sản 3 năm đắt, không nên tích sản

• DGC (Tăng tỷ trọng) – Target: 115.000 đồng/cp 🧪🌱💰

** AGR khuyến nghị TĂNG TỶ TRỌNG với giá mục tiêu 115.000 đồng/cp, tiềm năng tăng +19,8%**
** Giá phân bón DAP/MAP duy trì mức cao do nguồn cung Trung Quốc hạn chế; biên lợi nhuận cải thiện nhờ khấu trừ thuế VAT đầu vào theo luật sửa đổi**
** Công ty chuyển đổi toàn bộ lượng axit phosphoric trích ly (WPA) sang sản xuất phân bón để tận dụng lợi thế**
** Dự án Nghi Sơn khởi công từ đầu 2025, đã giải ngân hơn 400 tỷ đến cuối Q3; giai đoạn 1A dự kiến vận hành Q2/2026 với công suất lớn (NaOH, HCL, Javel, PAC và các hóa chất khác)**
** Dự án Bauxite Tây Nguyên dự kiến được cấp phép trong thời gian tới**
** Cơ cấu tài chính lành mạnh: tiền và tương đương tiền đạt trên 13.000 tỷ đồng (67% tổng tài sản) giúp đảm bảo vốn triển khai dự án và đóng góp vào lợi nhuận qua doanh thu tài chính**

>> Theo NDC định giá HHV, ngắn hạn đắt <5%, dài hạn tích sản 3 năm rẻ 30-40% so với thị giá

Bài NDC Tổng hợp không phải lời khuyên!

Hoàn phí giao dịch Crypto, Vàng, FX, US!

• Binance, Exness, Okx, Bitget, Bybit, DNSE Margin 3/7, TCBS, MBS, SSI ...
• Link này! Nếu đã có tk nhắn ID cho NDC ạ

Học Trading miễn phí, Tặng Tradingview, Sách >> Click

• VPS miễn phí 6 tháng - BFRZ
• Exness hoàn phí tự động: Vàng, Coin, FX
• Tradingview -50% từ 1**k
• Khách hàng được tặng Tradingview