Định giá cổ phiếu 9/6/2025 - Chứng Khoán NDC Tổng hợp

-----------------------

Chứng khoán VND

PVS [MUA, +41.7%] – Mục tiêu 44.800 đồng/CP

PVS công bố LN ròng Q1/25 đạt 300 tỷ đồng (+10% svck), nhờ mảng M&C tăng mạnh và thu nhập ổn định từ liên doanh. Tiền mặt đạt 16,5 nghìn tỷ đồng (+76% svck), nợ vay thấp, giúp tỷ lệ nợ ròng/VCSH ở mức -98,8%.
Dự phóng LN ròng tăng trưởng kép 21,7% giai đoạn 2025-26, nhờ M&C tăng mạnh (tăng trưởng kép 70%) và FSO/FPSO ổn định.

-----------------------

Chứng khoán VCBS
PHR [Khả quan, +9%] – Mục tiêu 55.045 đồng/CP

Giá cao su giữ ở mức cao:Dù đã hạ nhiệt, giá bán cao su thành phẩm của PHR vẫn duy trì trên 40 triệu đồng/tấn trong năm 2025 nhờ thiếu hụt nguồn cung toàn cầu. Điều này hỗ trợ tích cực cho kết quả kinh doanh mảng cao su của công ty.
Dòng tiền từ đền bù đất tăng mạnh:Giai đoạn 2025–2026, PHR dự kiến nhận dòng tiền lớn từ đền bù đất, nhờ các dự án hạ tầng và khu công nghiệp tại Bình Dương bước vào giai đoạn triển khai, đặc biệt là KCN Bắc Tân Uyên 1 (786 ha, do Thaco làm chủ đầu tư).

-----------------------

Chứng khoán VNDIRECT

MCH [Trung lập, +13,8%] – Mục tiêu 147.000 đồng/CP

Thị phần vững mạnh nhờ thương hiệu và quảng bá:MCH củng cố vị thế hàng đầu ở các ngành hàng cốt lõi như mì ăn liền, nước chấm, nước tăng lực nhờ chiến dịch quảng bá mạnh mẽ và thương hiệu phổ biến như Chinsu, Omachi, Vinacafe.
Chiến lược mở rộng danh mục sản phẩm:Tận dụng nền tảng thương hiệu và thị phần, MCH đẩy mạnh sang phân khúc cao cấp và các lĩnh vực mới như chăm sóc cá nhân và gia đình.