Định giá cổ phiếu 17/06/2025 - Chứng Khoán NDC Tổng hợp

-----------------------

Chứng khoán BSC
NVL [MUA, +36%] – Mục tiêu 19.500 đồng/CP

Aqua City: Kỳ vọng đẩy nhanh pháp lý phân khu chi tiết: UBND tỉnh Đồng Nai đã phê duyệt quy hoạch phân khu 1/5000 cho phân khu C4 của dự án Aqua City. BSC kỳ vọng quy hoạch chi tiết 1/500 của từng tiểu khu sẽ được thông qua trong tháng 6–7/2025, mở đường cho các hoạt động triển khai tiếp theo.
NovaWorld Phan Thiết: Tăng tốc tháo gỡ pháp lý: Tháng 4/2025, UBND tỉnh Bình Thuận đã yêu cầu các sở ngành địa phương tích cực phối hợp với chủ đầu tư nhằm tháo gỡ các vướng mắc. Hiện dự án còn hai vấn đề pháp lý quan trọng. Điều chỉnh chủ trương đầu tư, Chuyển đổi hình thức sử dụng đất từ thuê đất trả tiền hàng năm sang trả tiền một lần.

-----------------------

Chứng khoán BSC

FRT [MUA, +19%] – Mục tiêu 203.900 đồng/CP

Lợi nhuận năm 2025 dự báo lập đỉnh mới: BSC dự báo LNTT năm 2025 của FRT sẽ tăng mạnh +77% YoY, vượt kế hoạch năm và đạt mức cao nhất lịch sử. Động lực chính đến từ chuỗi Long Châu với LNTT tăng +47% nhờ mở rộng nhanh mô hình cửa hàng nhỏ, tối ưu danh mục sản phẩm, giúp nâng cao biên lợi nhuận.
FPT Shop hồi phục lợi nhuận sau tái cấu trúc: Sau quá trình cơ cấu lại hệ thống cửa hàng và danh mục hàng hóa, FPT Shop đã ghi nhận lợi nhuận hoạt động dương, đóng góp tích cực vào kết quả hợp nhất.
Long Châu tiếp tục là đầu tàu tăng trưởng trung hạn: Long Châu giữ vững vị thế số 1 ngành bán lẻ dược phẩm và dẫn dắt tăng trưởng của FRT trong giai đoạn 2024–2028 với CAGR LNTT ước đạt ~39%/năm, tận dụng xu thế chuyển dịch sang bán lẻ hiện đại và sức mạnh hệ sinh thái chăm sóc sức khỏe.

-----------------------

Chứng khoán AGR

NAF [MUA, +37%] – Mục tiêu 31.874 đồng/CP

Lợi thế chuỗi cung ứng toàn diện: NaFoods sở hữu hệ thống nhà máy đặt tại các vùng nguyên liệu trọng điểm trên cả nước, giúp tối ưu chuỗi cung ứng và đảm bảo tính linh hoạt trong sản xuất. Công ty hiện xuất khẩu các sản phẩm nông sản chế biến tới hơn 70 quốc gia, khẳng định năng lực cạnh tranh bền vững.
Mở rộng công suất quy mô lớn từ 2025: NAF đang triển khai loạt dự án đầu tư lớn, gồm Nasoco giai đoạn 2, nhà máy Tây Nguyên giai đoạn 4 và nhà máy mới tại Nghệ An. Kế hoạch này sẽ giúp tăng gấp đôi công suất mảng công nghiệp từ năm 2026, tạo nền tảng cho tăng trưởng dài hạn.