Đường EMA là một trong những loại đường trung bình động được sử dụng phố biến nhất trong phân tích kỹ thuật.
Đường EMA là viết tắt của Exponential Moving Average, hay còn được gọi là đường trung bình động luỹ thừa.
Đây là một công cụ phân tích kỹ thuật phản ánh sự biến động giá được tính theo cấp số nhân, qua đó giúp nhà đầu tư xác định được sự biến động giá một cách chuẩn xác hơn và giảm thiểu được tình trạng nhiễu giá so với đường trung bình động thông thường.
Công thức tính EMA:
EMA(t) = P(t) x K + EMA(t-1) x (1 – K)
Trong đó:
- P(t) là giá đóng cửa cổ phiếu ngày hôm nay.
- K là hệ số làm mượt được tính = 2/(1+N) với N là số chu kỳ (5 ngày, 10 ngày, 20 ngày, ....).
- EMA(t) là giá trị EMA hôm nay.
- EMA(t-1) là giá trị EMA phiên trước đó.
Sự di chuyển của đường EMA phản ánh xu hướng dịch chuyển của giá, thông qua đó nhà đầu tư nắm bắt tình hình xu hướng giá ngay thời điểm hiện tại.
Đường EMA dốc lên thể hiện giá đang đi lên, thị trường trong xu hướng tăng. Ngược lại, đường EMA dốc xuống thể hiện giá đang đi xuống, thị trường trong xu hướng giảm. Đường EMA nằm ngang đồng nghĩa với giá cũng đi ngang, thị trường trong trạng thái sideway.
Tùy vào khung thời gian nhà đầu tư lựa chọn sử dụng để phân tích, từ đó mới có thể chọn dùng đường EMA phù hợp. Đường EMA được phân ra theo 2 khung thời gian, gồm có:
- EMA chậm hay EMA dài hạn như: EMA50, EMA100 và EMA200, tương ứng với chu kỳ là 50, 100 và 200.
- EMA nhanh hoặc EMA ngắn hạn như EMA10 và EMA20, tương ứng với chu kỳ là 10 và 20.
Nếu đường giá cắt lên trên EMA ngắn hạn, giá có khả năng vào xu hướng tăng ngắn hạn. Ngược lại, nếu đường giá cắt xuống dưới EMA, giá có xu hướng giảm. Điều này cũng áp dụng cho chu kỳ dài.
Nhà đầu tư có thể giao dịch dựa vào tín hiệu cắt của hai đường EMA. Nếu EMA ngắn hạn cắt lên EMA dài hạn đang hướng lên, giá có thể vào xu hướng tăng mạnh, nên cân nhắc mua. Nếu EMA ngắn hạn cắt xuống EMA dài hạn đang hướng xuống, dự báo giá sẽ giảm mạnh, nên cân nhắc bán.
EMA không thể dự báo chính xác hoàn toàn. Trong thị trường đi ngang và xu hướng không rõ ràng, EMA có thể đưa ra tín hiệu giả. Nhà đầu tư nên kết hợp EMA với các chỉ báo khác để đưa ra quyết định chính xác.